廣東碳市場2019履約年度交易數據報告.pdf

序 碳 市 場 七 年2020年 9月 22日 ， 習 近 平 主 席 在 第 七 十 五 屆 聯 合 國 大 會 一 般 性 辯 論 上 發 表 重 要 講 話 表 示 ， 二 氧 化 碳 排 放 力 爭 于 2030年 前 達 到峰 值 ， 努 力 爭 取 2060年 前 實 現 碳 中 和 ， 為 實 現 應 對 氣 候 變 化 巴 黎 協 定 確 定 的 目 標 作 出 更 大 努 力 和 貢 獻 。 12月 12日 ， 全 球 雄 心氣 候 峰 會 上 進 一 步 提 出 到 2030年 實 現 達 峰 的 四 項 目 標 路 徑 。 在 近 期 舉 行 的 中 央 經 濟 工 作 會 議 中 將 碳 達 峰 、 碳 中 和 確 定 為 2021年 八大 重 點 任 務 之 一 。廣 東 碳 市 場 作 為 全 國 首 批 七 個 碳 排 放 權 交 易 試 點 之 一 ， 自 2013年 12月 正 式 啟 動 交 易 以 來 ， 納 入 管 控 的 六 大 行 業 碳 強 度 均 實 現了 下 降 ， 控 排 企 業 2019年 排 放 量 與 納 入 碳 市 場 當 年 相 比 ， 整 體 實 現 絕 對 量 減 排 ， 節 能 降 碳 、 低 碳 發 展 成 為 普 遍 共 識 和 社 會 風 尚 ?；?望 七 年 試 點 歷 程 ， 廣 東 碳 市 場 不 斷 發 展 完 善 。 二 級 市 場 交 易 量 從 2013履 約 年 度 的 119萬 噸 到 2019履 約 年 度 的 3784萬 噸 ， 增 長 近31倍 ； 市 場 流 動 性 從 開 市 之 初 最 長 連 續 52個 交 易 日 無 交 易 ， 到 2019履 約 年 度 的 日 均 交 易 量 超 過 10萬 噸 ， 市 場 活 躍 度 全 國 首 屈 一 指 ；市 場 參 與 者 從 最 初 僅 有 的 200多 家 碳 排 放 管 控 企 業 ， 發 展 到 現 在 各 類 市 場 參 與 主 體 超 過 1200戶 ， 滿 足 包 括 投 資 和 公 益 等 在 內 的 各類 業 務 需 求 ； 現 貨 交 易 量 在 2019履 約 年 度 更 是 超 過 同 期 歐 洲 能 源 交 易 所 （ EEX） 配 額 現 貨 交 易 量 ， 位 居 世 界 前 列 。一 平 穩 應 對 疫 情 沖 擊 ， 交 易 規 模 繼 續 領 跑 全 國 2019履 約 年 度 由 于 疫 情 影 響 ， 履 約 期 由 2020年 6月 20日 延 至 11月 30日 ， 廣 東 碳 市 場 總 體 受 疫 情 沖 擊 較 小 ， 配 額 交 易 量 為3824.29萬 噸 ， 交 易 金 額 為 9.33億 元 ， 成 交 量 雖 較 2018履 約 年 度 有 所 下 降 ， 但 成 交 金 額 仍 增 長 11.51， 且 成 交 量 及 金 額 均 居 全 國首 位 。 廣 東 碳 市 場 配 額 交 易 量 和 交 易 金 額 占 全 國 各 試 點 碳 市 場 總 量 的 33.95和 30.56， 全 國 各 試 點 碳 市 場 2019履 約 年 度 （ 指 廣 東同 期 ， 下 同 ） 交 易 總 量 為 1.13億 噸 ， 交 易 金 額 為 30.53億 元 。 圖 1 2013-2019履 約 年 度 廣 東 碳 配 額 交 易 統 計 圖 圖 2 2019履 約 年 度 全 國 各 碳 市 場 配 額 交 易 量 （ 噸 ） 占 比 廣東, 38,242,889, 34深圳, 12,980,946, 11天津, 10,633,405, 9北京, 9,859,980, 9上海, 9,693,049, 9湖北, 26,571,603, 24重慶, 1,854,799, 2 福建, 2,804,223, 2 廣東 深圳 天津 北京 上海 湖北 重慶 福建-2.004.006.00 8.0010.0012.00 01,0002,0003,000 4,0005,0006,000 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 成交金額（億元）成交量（萬噸） 成交量（萬噸） 成交金額（億元） 廣 州 碳 排 放 權 交 易 所廣 州 碳 排 放 權 交 易 所 2019履 約 年 度 廣 東 碳 市 場 CCER交 易 量 為 1416.79萬 噸 ， 占 全 國 各 碳 市 場 總 量 的 19.98， 較 2018履 約 年 度 同 比 增 長 31.08， 用于 履 約 抵 消 35.07萬 噸 ； PHCER交 易 量 為 209.77萬 噸 ， 交 易 金 額 4952.00萬 元 ， 較 2018履 約 年 度 同 比 增 長 60.80和 125.05， 用 于 履約 抵 消 58.45萬 噸 。 圖 3 2019履 約 年 度 全 國 各 碳 市 場 CCER交 易 量 （ 萬 噸 ） 統 計 圖 圖 4 2016-2019履 約 年 度 廣 東 碳 市 場 PH CER交 易 統 計 圖二 交 易 價 格 初 期 走 高 后 維 持 區 間 震 蕩2019履 約 年 度 ， 廣 東 碳 市 場 配 額 價 格 總 體 呈 現 初 期 上 漲 后 維 持 區 間 震 蕩 的 格 局 ， 年 度 最 高 收 盤 價 達 30.84元 /噸 ； 年 度 掛 牌 點選 交 易 均 價 為 27.27元 /噸 ， 較 2018履 約 年 度 （ 20.88元 /噸 ） 上 漲 30.57。 2020年 3月 后 配 額 收 盤 價 穩 定 在 27元 /噸 以 上 ， 并 持 續 至履 約 期 結 束 。 圖 5 2019履 約 年 度 廣 東 碳 市 場 配 額 價 格 走 勢 圖 廣東 1,417 19.98 深圳, 170, 2.40天津, 1,836, 25.89 北京, 276, 3.90上海, 2,391, 33.73 湖北, 176, 2.48四川, 293, 4.13福建, 531, 7.49 廣東 深圳 天津 北京 上海 湖北 四川 福建 0.001,000.002,000.00 3,000.004,000.005,000.000 50 100 150 200 250 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 成交金額（萬元）成交量（萬噸） 成交量（萬噸） 成交金額（萬元）廣 州 碳 排 放 權 交 易 所 20222426 283032 2019-06-21 2019-08-15 2019-10-17 2019-12-11 2020-02-20 2020-04-16 2020-06-15 2020-08-11 2020-10-13 2020-11-29 價格（元/ 噸） 收盤價 2018年度交易均價 2019年度交易均價 30 30.84廣 州 碳 排 放 權 交 易 所 三 控 排 企 業 交 易 數 據2019履 約 年 度 控 排 企 業 配 額 交 易 量 總 計 1928.33萬 噸 （ 雙 向 ） ， 較 2018履 約 年 度 同 比 減 少 5.85， 占 廣 東 碳 市 場 總 交 易 量 的25.34， 較 2018履 約 年 度 占 比 上 升 4.82個 百 分 點 。表 1 2019履 約 年 度 控 排 行 業 配 額 交 易 統 計 履 約 年 度 交 易 主 力 發 電 行 業2019履 約 年 度 發 電 行 業 配 額 交 易 量 占 比 較 2018履 約年 度 同 比 增 長 1.85， 占 履 約 年 度 交 易 量 的 11.54， 是控 排 行 業 交 易 主 力 。 各 行 業 配 額 凈 流 入 情 況除 發 電 行 業 外 ， 其 余 行 業 配 額 均 呈 凈 流 出 態 勢 。 造 紙行 業 2019履 約 年 度 凈 流 出 量 超 百 萬 噸 ， 較 2018履 約 年 度 配 額凈 流 出 量 有 較 大 幅 度 增 加 。 與 此 同 時 ， 鋼 鐵 、 民 航 、 石 化 行業 由 2018年 度 的 凈 流 入 轉 為 2019年 度 的 凈 流 出 ， 且 配 額 凈 流出 總 量 超 過 100萬 噸 。圖 6 2018、 2019履 約 年 度 控 排 行 業 配 額 凈 流 入 量 統 計 圖 （ 凈 流 入 量 買 入 量 -賣 出 量 ）交 易 量 爆 發 式 增 長 民 航 行 業2019履 約 年 度 民 航 行 業 配 額 交 易 量 較 2018履 約 年 度增 長 近 45倍 。 交 易 數 據 顯 示 ， 此 增 長 主 要 由 于 民 航 企 業通 過 委 托 競 價 方 式 出 售 配 額 所 致 。 受 疫 情 影 響 ， 民 航 企業 為 緩 解 資 金 壓 力 ， 在 2019履 約 年 度 積 極 出 售 配 額 。 行業 占2019履約年度交易總量比例 較2018履約年度交易總量占比增長發電 11.54 1.85鋼鐵 5.44 1.27水泥 4.79 0.58造紙 2.19 1.04民航 0.92 0.91石化 0.46 -0.82控排行業匯總 25.34 4.82 -3000000-2000000-100000001000000 2000000300000040000005000000 發電 鋼鐵 水泥 造紙 民航 石化配額凈流入量（噸） 2019年度 2018年度廣 州 碳 排 放 權 交 易 所廣 州 碳 排 放 權 交 易 所 四 廣 東 碳 市 場 主 要 亮 點亮 點 一 流 動 性 充 沛 ， 投 資 機 構 貢 獻 較 大2019履 約 年 度 二 級 市 場 日 均 成 交 量 達 10.72萬 噸 ，成 交 金 額 達 261.14萬 元 。 2019履 約 年 度 ， 配 額 現 貨 成 交量 超 過 歐 洲 能 源 交 易 所 （ EEX） ， 位 居 世 界 前 列 ， 市 場交 易 活 躍 。非 控 排 企 業 投 資 者 （ 含 機 構 和 個 人 ） 2019履 約 年 度交 易 量 占 總 交 易 量 的 74.65。 其 中 機 構 投 資 者 交 易 量占 總 交 易 量 的 70.78； 個 人 投 資 者 交 易 量 占 總 交 易 量 的3.87。 投 資 機 構 作 為 碳 市 場 交 易 主 力 ， 既 為 廣 東 碳 市場 提 供 了 充 沛 的 流 動 性 ， 又 提 升 了 廣 東 碳 市 場 的 資 產 管 理 水 平 。 控排企業25.34機構投資者70.78個人投資者3.87 控排企業機構投資者個人投資者圖 7 2019履 約 年 度 廣 東 碳 市 場 各 類 交 易 主 體 交 易 量 占 比 統 計 圖亮 點 二 重 啟 一 級 市 場 有 償 競 價 ， 適 應 市 場 調 節 需 求2019履 約 年 度 ， 重 啟 一 級 市 場 有 償 競 價 ， 2020年 4月 27日 ， 時 隔 近 三 年 ， 再 次 舉 行 碳 排 放 配 額 有 償 競 價 發 放 活 動 。 本 次 競 價發 放 總 量 為 40萬 噸 ， 政 策 保 留 價 為 25.84元 /噸 。 經 統 計 ， 共 有 28家 控 排 企 業 、 新 建 項 目 單 位 及 投 資 機 構 參 加 本 次 競 價 ， 最 高 申報 價 為 32.00元 /噸 ， 最 低 申 報 價 為 25.84元 /噸 ， 有 效 申 報 總 量 為 3,098,000噸 。 最 終 共 有 8家 控 排 企 業 、 新 建 項 目 單 位 及 投 資 機構 競 價 成 功 ， 統 一 成 交 價 為 28.20元 /噸 ， 創 四 年 以 來 新 高 ， 同 時 ， 該 價 格 與 同 期 二 級 市 場 配 額 價 格 大 致 持 平 ， 充 分 體 現 廣 東 碳市 場 價 格 發 現 功 能 。 成 交 量 為 40萬 噸 ， 總 成 交 金 額 為 11,280,000元 人 民 幣 。 圖 8 廣 東 碳 市 場 一 級 市 場 有 償 競 價 成 交 量 價 圖 廣 州 碳 排 放 權 交 易 所 010203040 506070 0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 2013.12.16 2014.1.6 2014.2.28 2014.4.3 2014.4.17 2014.5.5 2014.6.25 2014.9.26 2014.12.22 2015.3.27 2015.6.10 2015.9.21 2015.12.21 2016.3.29 2016.6.8 2016.9.21 2017.1.4 2017.3.27 2017.6.5 2020.4.27 成交價（元/ 噸）數量（噸） 成交數量（噸） 發放數量（噸） 成交價（元/噸）廣 州 碳 排 放 權 交 易 所 圖 9 2019履 約 年 度 碳 普 惠 項 目 競 價 成 交 情 況亮 點 四 優 化 碳 中 和 業 務 流 程 ， 完 善 信 息 披 露 2019履 約 年 度 ， 廣 碳 所 共 完 成 236噸 碳 中 和 交 易 及 注 銷 。 廣 碳 所 自 開 市 以 來 便 一 直 為 客 戶 提 供 專 業 的 碳 中 和 服 務 ， 2013至2019履 約 年 ， 廣 碳 所 為 近 300位 個 人 及 單 位 （ 活 動 ） 提 供 碳 中 和 服 務 ， 累 計 注 銷 VCUs 8513噸 ， PHCER 336噸 。 為 積 極 響 應 國 家提 出 的 “ 3060碳 目 標 ” ， 廣 碳 所 對 碳 中 和 交 易 開 辟 綠 色 通 道 ， 為 會 員 申 請 碳 中 和 交 易 提 供 便 利 ， 非 會 員 單 位 實 施 碳 中 和 可 以 委托 會 員 單 位 執 行 ， 并 在 官 方 網 站 開 辟 “ 碳 中 和 信 息 ” 予 以 披 露 。亮 點 五 落 地 生 態 補 償 項 目 ， 保 護 生 物 多 樣 性2019履 約 年 度 ， 廣 碳 所 生 態 補 償 工 作 取 得 突 破 ， 落 地 首 個 生 態 補 償 產 品 水 美 村 民 委 員 會 林 業 碳 匯 生 態 補 償 項 目 ， 開 發生 態 補 償 核 證 自 愿 減 排 量 （ STCER） 2220噸 ， 并 完 成 交 易 ， 為 水 美 村 創 收 47508元 ， 對 保 護 中 華 穿 山 甲 棲 息 地 做 出 貢 獻 ?！?2030年 前 達 到 峰 值 ， 努 力 爭 取 2060年 前 實 現 碳 中 和 。 我 們 將 說 到 做 到 ” 習 近 平 主 席 擲 地 有聲 的 承 諾 將 鼓 舞 著 我 們 在 未 來 不 斷 推 進 廣 東 碳 市 場 的 深 化 ， 做 好 各 項 服 務 工 作 ， 與 市 場 各 位 參與 者 一 道 為 實 現 2030碳 達 峰 、 2060碳 中 和 目 標 而 共 同 奮 斗 0.0180 0.0600 19.6600 0.1448 0.3657 0.0825 0.3790 6.037529.02 29.18 32.02 36 36 31.03 32.73 33.0319. 24.51 24.51 28.67 28.67 28 26 22.1726.95 26.95 26.95 28.14 28.14 27.69 27.4 27.4 0481216 2024 18232833 38434853 58 史丹利（中山）光伏發電項目 資深村光伏發電項目 韶關市24個省定貧困村林業項目 前鋒村林業項目 龍華村林業項目 茂名市5個省定貧困村光伏發電項目 紅光村林業項目 坪豐村林業項目 成交數量（萬噸）成交價格（元/ 噸） 成交數量（萬噸） 成交價格 競價底價 當日配額收盤價 溢價49 亮 點 三 碳 普 惠 交 易 高 溢 價 ， 精 準 扶 貧 成 效 顯 著2019履 約 年 度 ， 共 簽 發 省 級 碳 普 惠 制 核 證 減 排 量 78.43萬 噸 ， 成 交 量 209.77萬 噸 ， 成 交 金 額 4952.00萬 元 。 碳 普 惠 交 易 為 項目 業 主 創 收 1369.73萬 元 ， 其 中 為 省 定 貧 困 村 、 民 族 地 區 、 老 區 蘇 區 創 收 1102.13萬 元 ， 有 效 助 力 全 省 脫 貧 攻 堅 。 為 保 障 貧 困 村項 目 業 主 利 益 ， 貧 困 村 項 目 首 次 出 售 須 公 開 競 價 。 2019履 約 年 度 ， 廣 碳 所 共 為 8個 碳 普 惠 項 目 舉 行 競 價 ， 其 中 ， 梅 州 市 豐 順 縣 龍崗 鎮 坪 豐 村 林 業 碳 普 惠 項 目 競 價 成 交 價 相 較 于 競 買 底 價 溢 價 最 高 ， 達 49； 清 遠 市 英 德 市 橫 石 塘 鎮 前 鋒 村 、 龍 華 村 林 業 碳 普 惠 項目 成 交 價 最 高 ， 均 為 36元 /噸 。 同 時 ， 由 于 廣 東 省 履 約 抵 消 政 策 調 整 ， 貧 困 村 碳 普 惠 減 排 量 更 受 市 場 青 睞 ， 競 價 項 目 成 交 價 普 遍高 于 當 日 配 額 收 盤 價 ， 突 顯 碳 普 惠 的 生 態 扶 貧 價 值 。廣 州 碳 排 放 權 交 易 所廣 州 碳 排 放 權 交 易 所